融資融券中的融資利率計算的幾個小技巧

融資融券就是券商送你的信用卡，你可以不用，但不能沒有！

每次行情的高走，必然伴隨著融資余額的暴漲。融資數據的走高，在一定程度上反映了市場資金參與量的增多，也映射出了市場行情火爆程度。

融資融券業務分為：融資業務和融券業務。

核心就是一個字：借！融資就是向證券公司借錢買股票做多市場，融券是向證券公司借股票來做空市場。當然證券公司不會平白無故的借給你：一是要看你資質（符合開通融資融券賬戶條件）；二是你需要有擔保品（特質在該證券公司的：股票、現金、債券、基金等）；三是要收取你利息。

為什么要開通融資融券，說到底是投資者對自己在這個市場賺錢有充足的信心。理論客觀點以下四種情況，如果你屬于任何一個情況，開通融資融券是很好的選擇。

1.有大市值股票處于停牌狀態，沒有資金再操作；

2.有股票被套，想通過T+0操作攤低成本，但沒有資金；

3.看好后市，想適當增加杠桿，獲取收益；

4.想開通期權賬戶

既然融資融券的核心是借，那么有借就會產生利息，也就是我們所說的融資融券利率。

首先說說融券利率吧，目前券商的自有券源融券利率一般在8%–10%左右，因為參與者少這一塊券商之間的競爭小因此利率也比較高。市場出借的券源會根據行情不同利率起伏大，比如在22年1月到4月的單邊下跌行情中，市場中出借的券源普遍利率就比較高了。目前市場融券利率低至2.99%。

其次說說融資利率吧：這是目前券商主要競爭的市場，從最開始的8.35一直往下降，具體咨詢各券商。我們今天主要討論的是融資利率的計息方式

一、融資的每日計息方式：

融資利息=實際使用資金金額×使用天數×融資年利率/365。

舉個例子融資利率5%當融資100萬時，每日利率為：

1000000*1*5%÷365=136.98

二、融資利率計息的特別注意點：

1.實際使用天數按自然日天數計算：即周六周日節假日照常算利息。

2.算頭不算尾：比如你周一融資買入當周三平倉了結融資，那么只算星期一和星期二兩天的利息。

3.當天融資當天歸還不算利息。比如當天融資買入某港股ETF當天賣券還款在不產生虧損情況下，不產生利息；如有虧損將虧損當日以現金還款方式了結，也不會產生利息。

4.如果在融資融券期間調整利息，比如2月1號由原來利率6%調整到5%，那么2月1號之前的負債利息按照6%計算，2月2號開始當前的負債按照5%計算利率。

三、融資利率利息的計提方式及比較：

不同的證券公司有不同的利息計提及扣款方式，目前市面上主要有2種方式。

一是按日計提，按月/季來扣除的。二是按日計提最長6個月180天結息一次。

舉個栗子假設某賬戶每日融資利息為100元，融資6個月180天，

1.按日計提，按月/季扣款：一個月30天就是3000元，每個月自動扣除，一共扣6次共計18000元。如果扣款日賬戶現金余額沒有3000元，那么這3000元就會按照約定的融資利率計算利息。

2.按日計提，6月到期結息：前面每個月利息不用歸還給券商，可以繼續投入市場，這樣資金使用率最高180天到期以后，直接付息1.8萬即可。

特備說明：是當一筆負債未滿180天平倉了結時自動結息。利息部分如果未按約定歸還就會產生利息。

總體而言：第二種方式比按月扣息或者按季扣息資金利用率更高。

在開通融資融券賬戶以上所有內容都需要我們開通之前了解清楚。同時我們要全方面考慮：交易成本傭金、利率、券源量、是否可以線上開通融資融券等。目前全市場上140多家券商，其中無資金門檻：傭金萬一+融資利率5.0+線上開兩融+豐富的融券券源的公司只有1–2家。